航运报告分享 | ABS 发布航运新兴燃料价值链报告（市场展望之燃料篇）

美国 ABS 结合最新国际形势，并于近期更新了它对燃料结构预测，研究了不同情境下对燃料份额的影响。本篇主要讨论燃料层面的展望。

 全球能源需求预测

根据 IEA 预测，2020 年至 2050 年间，全球能源需求受人口增长、经济发展和城市化等因素影响，预计将增长 30%。其中：

• 美洲和欧洲/前苏联地区总体需求稳定，其占比呈稳步下降趋势。

• 中国和东北亚的整体能源需求将在 2020 年代趋于稳定，占全球份额的 30% 以上，然后下降。

• 非洲、中东、南亚和东南亚有潜力成为全球能源需求长期增长的主要驱动力。虽然，这些地区当前占比约 27%，但预计到 2050 年这一数字将上升至 37%。
   

 船舶燃料需求预测

① 散货船

由于煤炭和铁矿石两种大宗商品未来需求预计将下降，因此推动散货船增长的将是谷物/大豆和次要大宗商品。预计到 2050 年，谷物/大豆运输市场将以 2% 的复合年增长率 (CAGR) 扩张；小批量散货预计将以 2.2% 的复合年增长率增长。

到 2050 年，按重燃油 (HFO) 计算，油基船用燃料预计将低于散货船燃料结构的 7%；氨、氢气和甲醇将占燃料消耗的大部分。

② 石油和化学品船

石油需求下降主要源于交通运输领域的脱碳化。到 2050 年，油基船用燃料预计将占石油和化学品船市场燃料结构（相当于 HFO）的 10% 左右。预计从 2040 年开始，氨、甲醇和氢气预计将占燃料消耗的大部分，它们将主导该行业未来的燃料格局。

③ 集装箱船

制造业回流和供应链分散化将影响集装箱运输市场。到 2050 年，油基船用燃料预计将占集装箱船燃料结构（相当于 HFO）的不到 20%。从 2040 年到 2045 年，预计氨、甲醇和氢气将占燃料消耗的大部分。

④ LNG 运输船

LNG 作为过渡性脱碳燃料，对其需求将先增后降，增长将一直持续到 2040 年。氨和氢将从 2035 年起开始占据主导地位。

⑤ LPG 运输船

LPG 是石油和天然气生产以及炼油的副产品，因此其产量受石油和天然气影响。预计到 2025 年，液化石油气的使用将大幅增加。但从长远来看，氨和氢将取而代之，从 2035 年开始，预计氨、甲醇和氢气将占未来燃料消耗的大部分。

⑥ 汽车运输船

交通行业脱碳将促使全球电动汽车生产和销售的激增，中国已成为电动汽车的生产和出口中心。

尽管 2021 年至 2023 年的新建船舶以液化天然气双燃料订单为主，但一些领先的运营商开始选择氨和甲醇燃料船舶。预计到 2050 年，HFO 当量水平将增加。从 2035 年到 2040 年，预计氨、甲醇和氢气将占燃料消耗的大部分。

⑦ 杂货船

预计到 2050 年，小宗散货总量的复合年增长率将达到 2.2%。油基燃料仍将占杂货船燃料消耗的大部分。但到 2050 年，氨、甲醇和氢气预计将增长到燃料市场的 42%。

⑧ 游轮

游轮的前景是乐观的。游轮的渗透率以全球人口百分比计，在 2010 年不到 0.3%，但在 2019 年达到略低于 0.4%，预计到 2050 年将达到 0.7%。从 2040 年到 2045 年，预计甲醇将占燃料消耗的大部分。到 2050 年，液化天然气和油基燃料的 HFO 当量水平预计将分别达到 6% 和 26%。

迄今为止，小型油轮和散货船是采用替代燃料最慢的船舶。考虑到船队规模、能源消耗以及沿预定贸易航线加注替代燃料的好处，预计集装箱船将成为替代燃料的主要驱动力。

预计到 2050 年，化石燃料的消耗量将下降 75%。